Comment utiliser les ordres iceberg sur Bybit

Passer un ordre important semble simple, mais cela crée souvent des problèmes. Lorsqu'un ordre d'achat ou de vente important apparaît dans le carnet d’ordres, il peut faire bouger les prix avant que la transaction ne soit terminée. D'autres traders peuvent réagir, les prix peuvent fluctuer et l'exécution peut s'en trouver dégradée.

Une stratégie d'ordre iceberg en Crypto peut aider à gérer un ordre important avec un impact moindre sur le marché. Au lieu d'afficher la taille totale, les ordres iceberg la divisent en sous-ordres plus petits qui s'exécutent progressivement. Ce guide répond à la question « qu'est-ce que le trading par ordre iceberg ? » et explique quand utiliser les ordres iceberg et comment les configurer sur Bybit.

Points clés :

• Les ordres iceberg fractionnent les ordres importants en ordres plus petits et masqués.

• Ils aident à réduire le glissement et les mouvements de prix indésirables.

• Bybit prend en charge les ordres Iceberg sur Spot et les produits dérivés, avec des limites de prix optionnelles qui peuvent suspendre le placement des ordres lorsque le marché évolue en dehors de la limite configurée.

Qu'est-ce qu'un ordre iceberg ?

Un ordre iceberg vous permet de négocier une grande Position sans en révéler la taille totale au marché. Au lieu de passer un seul ordre important, le montant total est divisé en sous-ordres plus petits. Seule une petite partie est visible dans le Carnet d’ordres à un instant T, tandis que le reste du volume demeure masqué.

Lorsque le sous-ordre visible est entièrement exécuté, le suivant est placé automatiquement en utilisant les mêmes paramètres. Ce processus se poursuit jusqu'à ce que l'ordre complet soit exécuté ou que la stratégie soit arrêtée.

Sur Bybit, les ordres iceberg sont disponibles à la fois sur les marchés Spot et sur les marchés de Produits dérivés, offrant aux traders un moyen de gérer le risque d'exécution tout en gardant la taille totale de leur ordre discrète.

Pourquoi utiliser des ordres iceberg

Les ordres iceberg sont particulièrement utiles lorsqu'une transaction est suffisamment importante pour affecter le prix si elle est passée en une seule fois. En répartissant l'exécution dans le temps, les traders peuvent réduire l'impact sur le marché et éviter les mouvements de prix brusques qui entraînent souvent un glissement.

Ils aident également à limiter le front-running. Étant donné que la taille totale de l'ordre n'est pas visible dans le Carnet d’ordres, les autres traders sont moins susceptibles de passer des ordres avant vous. Les ordres iceberg sont couramment utilisés par les gros traders, les teneurs de marché et les scalpers disciplinés qui souhaitent des entrées ou des sorties contrôlées sans perturber le marché ni révéler l'intégralité de leur Position.

Comment fonctionnent les ordres iceberg sur Bybit

Lorsque vous passez un ordre iceberg sur Bybit, le système n'envoie pas la totalité de l'ordre sur le marché en une seule fois. Au lieu de cela, la taille totale est divisée en sous-ordres plus petits basés sur vos paramètres choisis. Vous pouvez définir la taille de chaque sous-ordre visible ou le nombre de divisions.

Un seul sous-ordre est actif et visible à la fois. Une fois entièrement exécuté, le sous-ordre suivant est placé automatiquement avec les mêmes paramètres. Le processus se poursuit jusqu'à ce que l'ordre complet soit exécuté, que vous l'interrompiez, qu'une autre condition de terminaison survienne ou que la durée de sept jours de la stratégie arrive à expiration.

Vous pouvez également choisir différentes préférences d'ordre pour équilibrer la vitesse d'exécution et le coût. Une limite de prix peut être ajoutée pour suspendre l'exécution si le marché évolue au-delà d'un niveau auquel vous êtes à l'aise pour trader, vous aidant ainsi à garder le contrôle pendant les périodes de volatilité.

Étape par étape : comment passer un ordre iceberg sur Bybit (site web)

Étape 1 : Ouvrez la page de trading

Connectez-vous à Bybit et ouvrez le marché sur lequel vous souhaitez trader, comme BTCUSDT. Assurez-vous d'être sur leCommercepage et le panneau d'ordre est visible.

Étape 2 : Sélectionner un ordre Iceberg

Ouvrez le menu déroulant du type d'ordre et sélectionnez Iceberg. Le panneau d'ordre basculera en mode Ordre Iceberg.

Étape 3 : Saisissez la quantité totale

Entrez leQuantité totaleque vous souhaitez acheter ou vendre. Il s'agit du montant total de votre transaction, même s'il n'apparaîtra pas entièrement dans le carnet d’ordres en une seule fois.

Étape 4 : Définir les paramètres de fractionnement

Choisissez votre méthode de répartition. Vous pouvez définir laquantité par ordre ou définir le nombre d'ordres. Bybit divisera automatiquement votre trade en fonction de ce paramètre.

Étape 5 : Choisir la préférence d'ordre

Choisissez l'une des quatre préférences d'ordre : Chase Limit (Taker), Chase Limit, Chase Limit (offset) ou Prix fixes.

Étape 6 : Ajouter des contrôles optionnels

Pour Chase Limit (Taker), Chase Limit ou Chase Limit (offset), vous pouvez définir une limite de prix (Price Limit). Les sous-ordres d'achat sont mis en pause lorsque le dernier prix négocié dépasse la limite, tandis que les sous-ordres de vente sont mis en pause lorsqu'il tombe en dessous de cette limite.

Étape 7 : Confirmer la commande

CliquezAcheter/Long ou Vendre/Short et confirmer. Vous pouvez surveiller ou arrêter l'ordre depuis Outils → Iceberg.

Étape par étape : comment passer un ordre iceberg sur l'application Bybit

Étape 1 : Ouvrez la page de trading

Ouvrez l'application Bybit et appuyez surCommercedepuis le menu inférieur. Sélectionnez le marché sur lequel vous souhaitez trader, comme BTCUSDT, pour accéder à l'écran de trading.

Étape 2 : Sélectionner un ordre Iceberg

Dans la section type d'ordre, appuyez sur le menu déroulant du type d'ordre et choisissezIceberg. Le panneau de commande passera en mode ordre iceberg.

• Quantité totaleLa taille totale de votre transaction. Ce montant sera fractionné et exécuté progressivement.

• Paramètres de fractionnement : Choisissez la quantité/valeur par ordre ou le nombre d'ordres.

• Préférence d'ordre : Choisissez Chase Limit (Taker), Chase Limit, Chase Limit (offset) ou Prix Fixes.

• Limite de prix (facultatif) : Disponible pour Chase Limit (Taker), Chase Limit et Chase Limit (décalage). Cette fonction suspend les nouveaux sous-ordres lorsque le dernier prix négocié dépasse la limite configurée.

Étape 3 : Confirmer la commande

Appuyez sur Acheter/Long ou Vendre/Short, vérifiez les détails de l'ordre et appuyez sur Confirmer.

Étape 4 : Confirmer et gérer

Pour consulter les ordres Iceberg en cours ou l'historique des ordres, appuyez sur Tous les ordres. Pour annuler un ordre Iceberg actif, appuyez sur Outils et sélectionnez Annuler.

Exemple d'ordre iceberg

Imaginez qu'un trader souhaite acheter5 BTC sur le marché BTCUSDT sans faire grimper le prix. Au lieu de passer un ordre unique de 5 BTC, ils utilisent un ordre iceberg.

Ils définissent la quantité totale à 5 BTC et choisissent une quantité par ordre de 0,5 BTC. Cela divise la transaction en10 sous-ordres. Un seul ordre de 0,5 BTC apparaît dans le carnet d’ordres à la fois.

Chaque fois qu'un sous-ordre est entièrement exécuté, le suivant est placé automatiquement. Pour cette stratégie d'achat, les nouveaux sous-ordres sont suspendus si le dernier prix traité dépasse la limite de prix. Ils reprennent lorsque le prix revient au niveau de la limite ou en dessous.

Avantages et limites

Les ordres iceberg offrent un meilleur contrôle et une plus grande discrétion, mais ils ne sont pas adaptés à toutes les situations de trading.

Avantages

Les ordres iceberg réduisent l'impact sur le marché en fractionnant les gros Trades en ordres plus petits et moins visibles. Cela améliore la discrétion et permet d'éviter les mouvements de prix soudains. Une exécution graduelle offre aux traders un meilleur contrôle sur la manière dont les positions sont ouvertes ou clôturées. L'automatisation supprime le besoin de ressaisir manuellement les ordres et garantit une exécution cohérente.

Limitations

Les ordres Iceberg ne sont pas conçus pour être exécutés instantanément en totalité ; leur exécution peut donc prendre plus de temps sur les marchés où la liquidité est limitée. Les limites de prix peuvent suspendre les nouveaux sous-ordres et l'exécution n'est jamais garantie. Le Trading en démo ne prend pas en charge les ordres Iceberg. Chaque compte peut avoir jusqu'à 10 ordres Iceberg actifs, chaque symbole peut en avoir un seul et une stratégie peut contenir jusqu'à 200 sous-ordres. Après sept jours, la stratégie prend fin et tous les ordres non exécutés sont annulés.

En fin de compte

Les ordres iceberg sont plus efficaces lorsque la taille des transactions est suffisamment importante pour influencer le prix ou attirer l'attention dans le Carnet d’ordres. Définir une taille de fractionnement appropriée et utiliser des limites de prix judicieuses permet de garder le contrôle tout au long de l'exécution. Ils sont moins adaptés aux traders qui ont besoin d'exécutions instantanées ou d'entrées à très court terme (Short). Si vous débutez avec les ordres iceberg, commencez par des tailles de transaction plus petites pour comprendre le comportement d'exécution avant d'augmenter la mise.

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